Є купити і тримати Dead?

Чи задоволені Ви зараз, що ваші інвестиції переїхав назад вгору в межах 20-30% від їх високу оцінку у вересні 2007 року після того, як упав набагато нижче, у березні 2009? Ви досі висить на вашим батькам купити і тримати стратегію в якості основного засобу інвестування?

Купити і тримати - аномалія

Протягом наступних кількох років, нинішнє покоління буде пробуджувати до думки, що купити і тримати була дуже корисна форма інвестиційної стратегії в ході основний ринок биків. Тим не менше, факти будуть нести в собі в найближчі роки, що, хоча ця проста стратегія працювала протягом останніх поколінь він буде грати хаос на нинішнє покоління.

Купити і тримати акції методу покупки був дуже успішним для бажаючих кинути дротик однак, ми незабаром побачимо, це була гра природи. Тому що ми рухалися в дуже довгу перспективу до трендовом ринку це спрацювало! Ви можете розглянути, з історичної точки зору, які у вас шанси на пенсію настільки багаті, як останнього покоління з використанням тієї ж концепції.

Перспектива

З 1982 до 1999 року всі ринки акцій були згуртувати нові рекордні в найсильніший бичачий ринок століття. За ці роки величезний приплив готівкових грошей, вступили на фондовому ринку через інституціональних інвесторів (пенсійні фонди, банки та страхові компанії), а також новий хлопець на блоці - пайові інвестиційні фонди.

За піку в 1999 році число пайових фондів збільшилася до більш ніж 6000 розміщенні сотні мільярдів малі "інвестор" долари до банку з усіма великими інвесторами грошей.

Всі Наше покоління знає Is Up

Оскільки цей ринок биків був так довго і величезна в доларах, наше покоління нічого не знає про депресію і мало довгострокового спаду, останній з яких був 1966-1982. Скільки вам було років тоді? А ви - ви були інвестовані протягом цього боком ринку?

Ми забули ведмежого ринку:

Медвежого ринку 1802-2000 Bull ринків

1802-1812 (рецесія) 1815-1835

1835-1843 (рецесія) 1843-1853

1853-1861 (депресія) 1861-1881

1881-1896 (рецесія) 1896-1906

1906-1921 (рецесія) 1921-1929

1929-1949 (депресія) 1949-1966

1966-1982 (рецесія) 1982-1999

2000 -?

Вплив уряду

Якщо Ви бачите модель формування їх довжині спадів / депресія то ви помітили, те, що є досить показовою. Коли речі були прості і уряд мало відношення до приватного сектору, то відкати були коротші. Тепер, однак, як уряд росте таким же і час, у який ми як і раніше застрягла в довгостроковій відкатів.

Примітка Little Side

Ви також можете помітити, що це було 76 років з початку середини депресії 1800 ('53) до початку дев'ятнадцятого століття депресія ('29) і from'29 - 2005 також 76 років.

Ринки завжди Move Up!

Це правда, що на ринку і життя в цілому завжди рухатися вперед, завжди просувається в вгору / вниз моди. Таким чином, у нас завжди є щось краще, щоб з нетерпінням очікуємо, - що всі поправки, в кінцевому рахунку розробити назад в рухатися вгору і продовжив зростання!

У той же час купити і тримати будуть мертві й поховані - Порахуйте

Ви думаєте, що вартість вашого 401K буде знижений 20-30% від тієї, що була в 2007 році? Звичайно, ні! Ви "знає", що було б просто продовжують зростати, поки ваш акаунт нагоном так само, як у ваших батьків або бабусь і дідусів чи не так?

Тепер, коли вона переїхала вниз (осінь 2009 р.) і в який ваш фінансовий консультант переконав вас, - що є необхідною відкат, і що всі ринки ростуть по moving up and down but never straight up you feel better because it's only 20-30% of what it was in 2007 and not 40-50% like it was in March 2009!

How Long?

Wonderful, buy and hold works just fine! Well, yes, if this were the end of the story. The problem is that this is the beginning of the story! That's right, if history serves us correctly, we haven't seen anything yet compared to what is to come. This next move down will not only be lengthy in terms of depth but will at times move very fast! If you think October 2007 - was scary, watching anxiously as the markets moved down precipitously to the bottom of March 2009 just wait until you see how this next move down plays out.

And, yes, there will be a move back up at that time! Maybe it will get close to the first move down (about 6500 in the Dow) but beware, history tells us that there is always one more move down after and below the third wave.

So, now we look ahead and it is maybe year 2020 - 20 years after it all really began and if government has kept its hands out of it maybe that fifth wave will be complete. Frankly, I don't know of one person who for one minute believes the government will be less involved! Do you?

We now still call the 1929 event the Great Depression (but that will likely change 30-40 years from now). That event lasted 20 years when government was about half the size it is today. Now 80 years later government is much more obese than it was back then and 20 years may only see the beginning of the final move down. How old will you be in 20 -30 years and how much do you project your buy and hold strategy will purchase for you then?

Nobody Knows

Nobody knows what will happen or when do they? No, not precisely, however, if we study our history we can learn as individuals (not though, as a nation). If you are one of the few who learn from history you should be able to keep the dollars you have today so you will be prepared to buy at the bottom rather than let it dwindle away in hope through the mindless, simple, buy and hold strategy that just happened to work for our parents.

Dow 10,000! Startling Fact?

According to Jim Bianco (9/14/2009) (BiancoResearch.com), the financial media was pretty worked up about DJIA 10,000. The index first pushed above 10,000 on March 29, 1999, 10½ years ago. Jim notes that since then, it closed above the 10,000 level 1,859 times. If one had put their money in a short-term Treasury bill the first time the Dow pushed above 10,000 and simply rolled over the proceeds of the bill at each maturity (and the interest), one would have a better return on their investment today, without any market risk.

If safety is your concern until the bottom of the bear, several years forward, the above statistic by Bianco Research may be worth contemplating.